Was langfristige Anlagen betrifft, meinen wir, dass auf Nachhaltigkeit bezogene Risiken sich auf die Wertentwicklung von Anlagen auswirken können, wenn sie nicht auf adäquate Weise gemanagt werden. Genau darum analysieren unsere Anlageteams auch diese Risiken im Rahmen ihres Anlageauswahlverfahrens, gleich, ob es sich um auf die Umwelt, die Gesellschaft oder Unternehmensführung bezogene (ESG) Risiken handelt. Dies erfolgt in Abstimmung mit den Werten von Bruellan.
Zur Realisierung unserer Philosophie verknüpfen wir verschiedene Methodiken verantwortlicher Anlagen mit unseren Anlageauswahlverfahren.
Unsere Methodik
Zunächst kommen ESG-Filter zum Einsatz (basierend auf internationalen Normen, branchenmässigen Einschränkungen und « Worst-in-Class»-Ausschliessungen), um bestimmte Unternehmen aus der Anlagenauswahl auszuschliessen.
Danach werden ESG-Faktoren bei der Analyse und Anlageentscheidung einbezogen und angewendet. Wir halten uns diesbezüglich an die Definition, wie sie anhand der «Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen» festgelegt ist. Das heisst: ausdrückliche und systematische Einbeziehung der ESG-Fragestellungen in die Analyse und Anlageentscheidungen. Und das bedeutet, dass unter strenger Einhaltung des Bruellan-Anlageverfahrens unsere Teams eine Analyse der Finanz- wie auch ESG-Kennzahlen durchführen, um für jeden Anlagefall bedeutende Risikofaktoren identifizieren zu können. Nach Erkennung solcher Faktoren bewerten unsere Teams deren mögliche Auswirkung auf die Wertentwicklung des Unternehmens und treffen ihre Anlageentscheidung unter Einbeziehung dieser Fundamentalanalyse.
Eine verantwortliche, engagierte Haltung
Wir steuern und managen auf verantwortliche und engagierte Weise, um unsere Philosophie nachhaltiger Investitionen auch wirklich zu realisieren und um besser die Vermögenswerte, die uns von unseren Kunden anvertraut wurden, zu schützen und aufzuwerten. Es sind zwei Pfeiler, die diesen Ansatz unterstützen: Engagement und Stimmrechtsvertretung.
Engagement
Das Engagement mit bestimmten Unternehmen in Bezug auf ESG-Fragestellungen kann auf verschiedene Weise erfolgen (private oder gemeinschaftliche Gespräche, Korrespondenz, usw.). Wir streben nach einem ehrlichen Dialog und wollen die Probleme, die sich ihnen stellen, verstehen.
Stimmrechtsvertretung
Die Ausübung der Stimmrechte ist das direkteste Mittel, Führungskräfte eines Unternehmens zur Verantwortung heranzuziehen und unsere Interessen als Minderheitsaktionär mit deren eigenen anzugleichen. Dieses Instrument ist entscheidend für unsere Ausrichtung einer verantwortungsbewussten, engagierten Vermögensverwaltung.
Anwendungsbereich
Sofern nichts anders angegeben, gelten alle zuvor beschriebenen Engagements und Verfahren nur für die Fonds, die vom Asset-Management-Team von Bruellan verwaltet werden und die gemäss Art. 8 der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor oder gemäss gleichwertigen, unter Schweizer Gesetzgebung registrierten Strategien eingestuft sind.
– Protea – BAM Europe Family Enterprises
– Protea – BAM Swiss Family Enterprises
– Protea – BAM Swiss Equities
– Bruellan Dynamic – Swiss Equities